Механизм налогового мультипликатора связан с многократной «ступенчатой» реакцией потребления на однократное изменение налогов.

Покажем, как функционирует механизм налогового мультипликатора (рисунок 1).

Введем необходимые обозначения:

У- равновесный объем производства (доход);

I – планируемый объем инвестиций;

G – государственные расходы;

Н – налоговые отчисления;

Д – располагаемый доход.

Рисунок 1. Действие механизма налоговой мультипликации

Если предположить, что все налоговые отчисления в государственный бюджет зависят от объема производства (У), то налоговые доходы составят:

Н = У х t, (6)

где t – предельная налоговая ставка

В соответствии с кейнсианской экономической теорией простейшая функция потребления имеет вид:

С = a + b х ( У – Н ), (7)

где С - потребительские расходы;

a - автономное потребление, размер которого не зависит от размера текущего располагаемого дохода;

b - предельная склонность к потреблению.

Тогда функция потребления имеет вид:

С = a + b х ( У – Ухt ) = a + b х У ( 1 – t ), (8)

а модель налогового мультипликатора (m), с учетом формулы (2), примет вид:

m = -b , (9)

1 – b х ( 1 – t )

где m - налоговый мультипликатор в закрытой экономике.

Если учитывать что отдельные налоги не зависят от величины дохода (автономные налоги), то полная налоговая функция имеет вид :

Н = Нa + У х t, (10)

где На – автономные налоги, не зависящие от объема производства (например, налоги на недвижимость, наследство и т. д.).

Отражая функциональную зависимость налоговых отчислений (Н) от объемов производства (дохода) функция потребления с учетом формул (7),(10) примет вид:

С = а + b ( У - ( На + У х t ) (, (11)

В этом случае модель равновесного объема производства в открытой экономике имеет вид:

У = 1 х (а + I + G + g) - b х Ha , (12)

1- b х (1- t) + m( 1-b х (1- t) + m(

где g – автономный чистый экспорт

m = -b - мультипликатор налогов в открытой экономике (13)

1-b(1-t)+m(

Проявление мультипликационного эффекта от снижения налогов более слабое, чем от увеличения государственных расходов, что является следствием более сильного влияния государственных расходов на величины дохода и потребления по сравнению с изменением налогов. Выявленные особенности являются определяющим и при выборе инструментов фискальной политики.

В качестве примера, произведем расчет налогового мультипликатора, а так же экономического эффекта от его применения в зависимости от имеющихся данных статистической отчетности в Российской Федерации (таблица 2).

Таблица 2 – Данные статистической отчетности по

Российской Федерации

Показатели Годы

Отклонение (+, -)