Предлагаемая в работе организационно-управленческая модель всемирной валютной биржи представляет собой специфический состав структурных подразделений, подобранный соответствующим образом с целью выполнения поставленных задач. Ее построение осуществляется в зависимости от принципов и правил, выработанных отечественной и зарубежной наукой управления.

Структура всемирной валютной биржи зависит от решаемых ею задач. В работе эти задачи объединены по функциональному признаку и роли в процессе биржевой торговли в следующие группы:

организации биржевой торговли;

формирования листинга и состава участников торгов;

предторгового обслуживания;

послеторгового обслуживания;

надзора за биржевой деятельностью;

автоматизации биржевых процессов.

Эти группы задач являются определяющими для построения организационной структуры всемирной валютной биржи, поскольку они позволяют рассчитать значения норм управляемости. Для вычисления норм управляемости была использована формула:

где H – норма управляемости;

Р – число взаимосвязей в системе руководитель–подчиненный;

В – число проблем или групп вопросов, решаемых в функциональном подразделении всемирной валютной биржи;

k – коэффициент, учитывающий вид и частоту связей руководителя с подчиненными.

В результате для норм управляемости, характеризующих оптимальную структуру всемирной валютной биржи, для руководителей первого звена показатель составляет 1, для руководителей второго звена этот показатель может изменяться от 1 до 3, а для руководителей третьего звена принимать значения от 2 до 6. Необходимо отметить, что норма управляемости непосредственным образом определяет структуру высших звеньев управления всемирной валютной биржи.

Проведенное исследование особенностей организации всемирной валютной биржи показало, что ее реализация позволит:

расширить использование национальных валют во взаимной торговле;

сформировать единые репрезентативные рыночные курсы валют стран друг к другу;

решить информационные проблемы (где, как и по какому курсу национальные участники могут купить или продать валюты стран).

Создание механизма единого валютного рынка станет важнейшей предпосылкой вхождения этих стран в число наиболее динамично развивающихся (рис. 1).

Рис. 1. Общая структура и взаимосвязи всемирной биржи на мировом финансовом рынке

Таким образом, процесс формирования всемирной валютной биржи является актуальным проявлением современных явлений в экономике и политике. Как результат системообразующих процессов, происходящих в последнее десятилетие регионах мира, всемирная валютная биржа является основой для совместного развития валютных рынков национальных экономик.

С учетом современных экономических отношений в работе были выделены следующие этапы организации всемирной валютной биржи.

Первый этап условно можно назвать подготовительным. Его цель – развитие информационного обмена между ведущими биржами по статистике валютного рынка, по формам и методам торговли, по используемым технологическим стандартам биржевых систем, по котировкам валютных курсов.

На этом этапе должна быть проведена подготовка к формированию единой биржевой площадки. В рамках первого этапа предполагается организовать мониторинг национальных финансовых рынков:

состояния и развития национальных рынков, включая их технологическую составляющую;

правовых основ (законодательных актов), определяющих правовые рамки операций на национальных финансовых рынках;

макроэкономических показателей, влияющих на состояние и перспективы национальных финансовых рынков.

На первом этапе должны быть сформулированы организационно-технические принципы формирования единого валютного рынка, условия его становления и развития.

Содержанием второго этапа должно стать создание на национальных валютных биржах системы торгов по взаимным котировкам валют со сходными параметрами (размер лота, дата валютирования, время торгов, порядок расчетов). В настоящее время во многих странах такие котировки организованы, но реальные обороты по ним довольно малы. Некоторые страны просто не имеют взаимных котировок, и задача состоит в том, чтобы их организовать.

На третьем этапе может произойти объединение торговых площадок стран-участников в единую электронную торговую систему с использованием самых передовых технологий. В качестве организационно-технической модели для создания единого биржевого пространства можно использовать схему организации торгов на Франкфуртской бирже. Банки-участники смогут осуществлять доступ на интегрированный валютный рынок через соответствующие национальные площадки. Одним из преимуществ системы будет гарантированное обеспечение расчетов по заключенным валютным сделкам между банками-участниками из различных стран (это решит проблему взаимных кредитных рисков).

Предлагается следующая последовательность действий: наладить между биржами-участниками обмен информацией, в каждой стране организовать прямую куплю-продажу валют других стран, создать единую систему национальных валютных рынков. Так будет создано единое биржевое пространство, а банки-участники получат доступ на единый валютный рынок через соответствующие национальные площадки. Система должна полностью гарантировать участникам выполнение заключенных сделок. Осуществление данного проекта позволит сформировать единые рыночные курсы валют стран по отношению друг к другу, и предприятия стран-участников получат возможность вести взаимную торговлю не в иностранной, а в национальной валюте. А это, безусловно, огромное преимущество.

Таким образом, создание всемирной валютной биржи:

с точки зрения рынка и его участников имеет:

преимущества – снижаются издержки по проведению операций, мультивалютность спроса и предложения на рынке, возможность свободного доступа из любой точки мира через терминал;

недостатки – опасность обвала рынка из-за технических неполадок или организованного наступления игроков;

с точки зрения теории организации:

- прозрачность организации валютных торгов, снижение возможности спекулятивных сделок, способных дестабилизировать рыночное равновесие;

- усложнение организации деятельности в мировом масштабе из-за обширной географии взаимосвязей, развитие многоэлементной структуры организации может усложнить взаимодействие внутри нее;

с политической точки зрения:

- снижаются политические риски проведения валютных операций и возможность политического давления на биржевые процессы;