Delist.ru

Биржевой механизм глобализации мирового валютного рынка (31.01.2008)

Автор: Афанасьев Евгений Васильевич

Необходимость создания методологической базы формирования всемирной валютной биржи послужила основой для выделения четвертой группы проблем, связанной с определением принципов организации биржи, ее структуры и модели.

Как показал проведенный в работе анализ, поставленные задачи организации всемирной валютной биржи не могут быть эффективно решены с помощью известных методов одноуровневой оптимизации, использующих достаточно простые аналитические выражения для целевых функций, и требуют применения иных подходов на основе принципов декомпозиции многоуровневого моделирования, позволяющих снизить размерность решаемых задач, и многошаговых итеративных процедур выработки решений.

В диссертации выделены единые принципы существования и действия сложных систем управления применительно к валютной бирже.

Принцип физичности – всякой системе (независимо от ее природы) присущи законы (закономерности), возможно уникальные, определяющие внутренние причинно-следственные связи ее существования и функционирования. Сложная система управления должна рассматриваться как единое целое. Система всемирной валютной биржи – не множество подсистем, а целостный объект, допускающий различные членения на подсистемы. Поэтому система валютной биржи не тождественна ее составным частям.

Принцип моделируемости. Сложная система представима конечным множеством моделей, каждая из которых отражает определенную грань ее сущности. Этот важный принцип дает возможность исследовать определенное свойство сложной системы мировой валютной биржи при помощи одной или нескольких упрощенных (узкоориентированных) моделей (модель с фиксированным валютным курсом, оптимальности валютных зон и т. п.). Модель, ориентированная на определенную группу свойств сложной системы, всегда проще самой системы. Создание полной модели для сложной системы всегда бесполезно, т. к. такая модель будет столь же сложной, как и система.

Принцип целенаправленности. Целенаправленность системы – функциональная тенденция, направленная на достижение мировой валютной биржей некоторого состояния, либо на усиление (сохранение) некоторого процесса. При этом система оказывается способной противостоять внешнему воздействию, а также использовать среду и случайные события.

Перечисленные принципы включают также ряд постулатов, которые дополняют их в качественном аспекте. Перечисленные выше принципы способствуют методологической подготовке организационного построения структур аппарата управления биржей, который предусматривает:

изучение характера деятельности всемирной валютной биржи и ее текущего финансово-экономического состояния;

формулировку цели и задач, возникающих при управлении всемирной валютной биржей;

определение круга управленческих функций, требуемой численности персонала и технических средств управления всемирной валютной биржей;

установление состава функциональных подразделений и должностных лиц всемирной валютной биржи, распределение функций и объема работ по подразделениям;

регламентацию функциональных, финансовых и информационных связей между подразделениями и соподчиненности подразделений между собой.

В работе сделан вывод, что подготовка организационного построения всемирной валютной биржи основана на определении соотношения значений основных параметров, характеризующих ее организационную структуру. В качестве исходных данных в организационном построении структур всемирной валютной биржи можно выделить:

– коэффициент соответствия, определяющий соотношение количества подразделений (штатного состава специалистов), выполняющих работу по различным функциональным направлениям деятельности всемирной валютной биржи;

– коэффициент структурированности организационной структуры всемирной валютной биржи, под которым понимается количество уровней управления организацией;

– коэффициент мультипликативности. Под этим параметром понимается количество подразделений, отвечающих каждому уровню управления. Значения этих параметров позволяют построить организационную структуру всемирной валютной биржи и дать рекомендации по формированию штатного состава ее специалистов.

применим морфологический метод проектирования для численной оценки параметров, определяющих организационную структуру всемирной валютной биржи.

Суть метода состоит в следующем:

определяются основные направления работы всемирной валютной биржи;

по каждому направлению работы формулируется перечень мероприятий, выполняемых в рамках данного функционального направления;

строится «морфологический ящик» - матрица, которая включает в себя всю совокупность мероприятий по всем направлениям работы всемирной валютной биржи;

формируются морфологические цепочки, т. е. устанавливаются связи между различными мероприятиями разных направлений работы всемирной валютной биржи. Под «установлением связей» между различными мероприятиями понимается следующее: если выполняется какое-либо мероприятие, то устанавливается, какие другие мероприятия должны быть выполнены для качественного выполнения исходного мероприятия;

подсчитывается общее количество повторений каждого мероприятия по всем морфологическим цепочкам. Отношение полученных чисел будет качественно указывать на степень востребованности каждого мероприятия и всего направления в работе всемирной валютной биржи;

рассчитывается коэффициент соответствия, определяющий соотношение количества подразделений (штатного состава специалистов), выполняющих работу по различным функциональным направлениям деятельности всемирной валютной биржи.

Составив ряд возможных вариантов морфологических цепочек в пределах «морфологического ящика», был выполнен анализ 9 вариантов морфологических цепочек, отражающих экономическую сущность проводимых операций:

всемирная валютная биржа берет на себя обязательства обеспечить условия для демонстрации высокого уровня доверия к участникам торговых сессий и торгуемых валют, а они обязуются подтвердить свои полномочия добросовестного партнера. При этом благополучное финансово-экономическое состояние участников торговли подтверждается резервированием денежных средств участников торгов на специальных торговых счетах, что гарантирует выполнение взаимных обязательств;

всемирная валютная биржа берет на себя обязательства обеспечить условия для демонстрации высокого уровня доверия к участникам торговых сессий и торгуемых валют, а они обязуются подтвердить свои полномочия добросовестного партнера. Гарантия выполнения взаимных обязательств обеспечивается депонированием денежных средств;

деловая репутация участников торговли на биржевом рынке в значительной степени определяется выполнением ими правил торговых сессий. Существенным обстоятельством, обусловливающим выполнение правил торговых сессий, является наличие у участника торговли необходимого минимума денежных средств и товаров, гарантирующих заключение сделки и выполнение обязательств участников торговли перед своими контрагентами.

гарантия и надежность заключения сделок на всемирной валютной бирже обусловлена деловой репутацией участников торговли, а также наличием для этого необходимого минимума денежных средств;

выполнение обязательных юридических требований, согласно которым участники торговых сессий должны иметь право на участие в этих сессиях, торгуемые товары должны пройти обязательную процедуру листинга, всемирная валютная биржа должна обеспечить определенные правила проведения торговых сессий.

только основные виды работ, выполняемые всемирной валютной биржей, и требования к ним: биржа должна работать оперативно, торговые сессии должны проходить в заданное время, послеторговое обслуживание должно отвечать современным требованиям по скорости выполнения операций;

надежность заключения сделок посредством резервирования денежных средств на специальных торговых счетах с последующим обеспечением выполнения взаимных обязательств по денежным средствам в ходе послеторгового обслуживания;

аналогично предыдущей, только вместо гарантии выполнения обязательств по денежным средствам рассматриваются гарантии выполнения обязательств по валюте;

обеспечение надежности заключения сделок обусловлено контролем за финансово-экономическим состоянием участников торговых сессий и контролем за наличием необходимого минимума денежных средств, зарезервированных на специальных торговых счетах.

Таблица 1 иллюстрирует степень востребованности и важности различных мероприятий в процессе деятельности всемирной валютной биржи.

Таблица 1.

Частота повторяемости для мероприятий (в % от максимального значения)

Свойство Наименование мероприятия Частота

обеспечение оперативности проведения клиринга

Согласно полученным результатам, наиболее важным видом деятельности, который должна осуществлять биржа, является проверка биржей соответствия финансово-экономического состояния участников торговых сессий требованиям, которые предъявляются к ним как к участникам торгов на всемирной валютной бирже.

Страницы: 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11